Resultados Enero-Septiembre 2005

BBVA aumenta un 24,9% su beneficio atribuido, hasta 2.728 millones de euros

Ø El Beneficio por Acción (BPA) crece un 24% y la rentabilidad sobre recursos propios (ROE) se eleva hasta el 35,2%, la mayor entre la banca europea

Ø El Margen de Explotación intensifica su crecimiento hasta el 19,7% gracias al fuerte aumento de la actividad rentable y los ingresos en las tres áreas de negocio y en el conjunto del Grupo

Ø Todos los márgenes aceleran su crecimiento: el Margen de Intermediación, aumenta un 14,5%; el Margen Básico, un 14,1% y el Margen Ordinario, un 14,3%

Ø La eficiencia se sitúa en el 43,6%, frente al 44,7%  hace un año, y mejora en 1,9 puntos hasta el 47% si se incluyen las amortizaciones

Ø Banca Minorista España y Portugal incrementa el crédito más del 20% y eleva hasta el 11,6% la captación de recursos, con un margen de explotación que sube el 14,3% y un beneficio atribuido de 1.204 millones de euros, un 13,3% más

Ø Banca Mayorista y de Inversiones incrementa un 42,6% su margen de explotación y un 59,8% su beneficio atribuido, hasta 447 millones de euros

Ø América logra fuertes aumentos del negocio y acelera el crecimiento del margen  de explotación hasta el 36,4%, con un beneficio atribuido de 1.335 millones de euros, un 60,2% superior

Ø BBVA Bancomer refuerza su crecimiento en los negocios más rentables y aumenta su margen de explotación un 50,2% y su beneficio atribuido un 73,4%, hasta 835  millones de euros

Ø El Grupo vuelve a mejorar su calidad crediticia: rebaja del 1,29% hasta el 0,98% la tasa de mora y sube la cobertura del 211,7% al 246,4%

Ø BBVA refuerza sus ratios de capital: el ratio BIS sube al 12,7% y el “core capital” al 5,9%, frente al 12,2% y el 5,8% a junio de 2005 

BBVA anunció hoy un aumento del 24,9% en su beneficio atribuido hasta septiembre, que alcanzó los 2.728 millones de euros, y un incremento del beneficio por acción (BPA) del 24%. Este favorable comportamiento se sustentó en un gran dinamismo de todos los márgenes recurrentes, que llevó a un crecimiento del 19,7% en el Margen de Explotación, gracias a la estrategia del Grupo de crecimiento de la actividad rentable y al importante aumento de los ingresos en las tres áreas de negocio. El beneficio atribuido del trimestre aumentó un 35,7%, hasta 914 millones de euros.

A septiembre, BBVA se refuerza como el banco más rentable de Europa, con una rentabilidad sobre recursos propios (ROE) del 35,2%, frente al 33,3% un año antes. Además, mejora su eficiencia hasta un 43,6% y un 47% con amortizaciones (44,7% y 48,9% un año antes); eleva hasta el 12,7% su ratio BIS con un “core capital” del 5,9% (12,2% y 5,8% a junio), y sitúa su morosidad en el 0,98% (1,29% un año antes) con una cobertura del 246,4% (211,7% en 2004). Los datos, en suma, muestran el éxito de la estrategia del Grupo, basada en el crecimiento rentable y la creación de valor.

Las cifras hasta septiembre reflejan el gran dinamismo de la actividad rentable de todas las áreas de negocio y el fuerte aumento de los ingresos. La cuenta de resultados del Grupo muestra significativos avances en todos los márgenes: el margen de intermediación crece un 14,5%, el margen básico un 14,1% y el margen ordinario, un 14,3%. 

El activo total del Grupo crece un 15,2%, hasta 374.828 millones de euros, con un volumen de créditos de 208.156 millones de euros (+23,7%) y unos recursos de clientes de 379.971 millones de euros (+19,4%).

BBVA, que pagó un segundo dividendo a cuenta de 0,115 euros por acción el pasado 10 de octubre, con un aumento del 15%, se sitúa a la cabeza de la rentabilidad de la banca en Europa, con un ROE del 35,2% y un aumento del 24% en el beneficio por acción (BPA) hasta septiembre.

Los resultados del tercer trimestre se producen en un contexto de subidas de los precios del petróleo, una elevación de los tipos de interés oficiales en EE.UU. y el mantenimiento en Europa. La economía española mantiene un significativo diferencial de crecimiento respecto a la eurozona, aunque también una inflación más elevada y un creciente déficit de la balanza por cuenta corriente, mientras que en América Latina se observa un repunte en el ritmo de crecimiento, así como una reducción de los diferenciales de rentabilidad de la deuda y una inflación controlada, que ha facilitado el inicio de un proceso de descensos en los tipos de interés.

Se destacan a continuación los aspectos más relevantes de la evolución financiera del Grupo BBVA en los nueve primeros meses de 2005:

Ø En el tercer trimestre del ejercicio, el Grupo ha obtenido un beneficio atribuido de 914 millones de euros, importe superior en un 35,7% a los 674 millones del mismo período de 2004. El positivo comportamiento de los ingresos más recurrentes constituye, al igual que en trimestres anteriores, el motor principal del aumento del beneficio.

Ø Con aceleración de los ritmos de crecimiento de todos los márgenes de la cuenta de resultados respecto a períodos anteriores, se alcanza un beneficio atribuido en el período enero-septiembre de 2.728 millones, con un crecimiento interanual del 24,9%. El beneficio por acción crece un 24,0% y el ROE se sitúa en el 35,2%.

Ø La favorable evolución de las rúbricas de ingresos, especialmente del margen de intermediación y de los ingresos por comisiones y seguros, con crecimientos interanuales más elevados que los registrados en el primer semestre, determina un incremento del 19,7% del margen de explotación (+17,7% en el primer semestre). En todas las áreas de negocio se acelera el crecimiento de los ingresos y del margen de explotación.

Ø El margen ordinario aumenta un 14,3% en enero-septiembre, superando el 11,8% del primer semestre, como consecuencia del incremento del 14,5% del margen de intermediación (11,1% en el primer semestre), impulsado por el mayor volumen de negocio gestionado, y de los ingresos por comisiones y seguros cuyo crecimiento es del 13,6% (10,5% hasta junio).

Ø Los gastos de explotación incluidas las amortizaciones aumentan en menor medida que los ingresos: un 10,3%. A perímetro constante, excluyendo los gastos correspondientes a Laredo National Bancshares, Hipotecaria Nacional y Valley Bank, su incremento es del 7,4%.

Ø Con ello, el ratio de eficiencia se sitúa en el 43,6%, frente al 44,7% de enero-septiembre de 2004. Incluyendo las amortizaciones el ratio es del 47,0% y la mejora interanual se amplía hasta 1,9 puntos porcentuales.

Ø La reducción de los saldos dudosos, con un mayor volumen de inversión crediticia, determina que la tasa de morosidad se reduzca hasta el 0,98% al 30-9-05, frente al 1,29% doce meses antes. Por su parte, la tasa de cobertura alcanza el 246,4% (211,7% al 30-9-04).

Ø En línea con el objetivo establecido, al 30-9-05 el core capital se sitúa en el 5,9%, el Tier 1 en el 7,9% y el ratio Bis en el 12,7%.

Ø El 10 de octubre se ha distribuido el segundo dividendo a cuenta del ejercicio 2005, por un importe de 0,115 euros por acción, que es igual al primer pago a cuenta efectuado el 11 de julio y supone un incremento del 15% sobre el distribuido por el mismo concepto en el ejercicio anterior.

Ø Banca Minorista España y Portugal mantiene el crecimiento interanual de los créditos por encima del 20%, apoyado en la financiación a pymes y en hipotecas, e incrementa hasta el 11,6% el ritmo de aumento de los recursos. Con crecimientos interanuales más elevados que en el primer semestre tanto del margen de intermediación como de las comisiones y seguros, el margen ordinario aumenta un 8,5%, el margen de explotación un 14,3% y el beneficio atribuido un 13,3%, hasta situarse en 1.204 millones de euros.

Ø Banca Mayorista y de Inversiones ha obtenido en el tercer trimestre unos resultados superiores a los del mismo período de 2004, especialmente en la unidad de Mercados, con lo que en términos acumulados sus tasas de crecimiento se elevan al 25,3% en el margen ordinario y al 42,6% en el margen de explotación. El beneficio atribuido se sitúa en 447 millones de euros y registra un aumento del 59,8%.

Ø El área de América sigue mostrando altos crecimientos tanto en el negocio bancario como en los de seguros y pensiones, que se traducen en una nueva aceleración de las tasas de aumento interanual del margen de intermediación hasta el 29,3% y del margen de explotación hasta el 36,4%. El beneficio atribuido se incrementa un 60,2% hasta 1.335 millones de euros. A perímetro constante el margen de explotación crece un 31,3% y el beneficio atribuido un 53,2%.

Ø Continúa destacando la trayectoria de Bancomer, con fuertes incrementos de negocio en las líneas más rentables (consumo y tarjetas del lado de la inversión y cuentas transaccionales del lado de los recursos) e ingresos crecientes (+37,7% en el margen de intermediación y +19,8% en comisiones), con lo que el margen de explotación aumenta un 50,2% y el beneficio neto un 62,9% hasta 836 millones de euros (un 53,0% si se excluye Hipotecaria Nacional).